Уолл-стрит приблизилась к отметке 5 800 в преддверии отчета, который, как ожидается, покажет продолжающееся падение потребительских цен. Индекс достиг рекордного максимума в 44-й раз в 2024 году, а лидируют акции технологических компаний.
Трейдеры готовятся к публикации ключевых данных по инфляции, которая выросла на 1,7%. Акции приостановили свое пятидневное ралли и достигли новых исторических максимумов. Казначейские облигации упали на 1,5% на новостях о том, что США рассматривают возможность разделения Google в рамках знакового антимонопольного дела против технологического гиганта.
Индекс S&P 500 приблизился к отметке 5800 в преддверии отчета, который, как ожидается, покажет продолжающееся снижение потребительских цен. Индекс достиг рекордного максимума в 44-й раз в 2024 году, а лидером роста снова стали акции технологических компаний. Apple Inc выросла на 1,7%. NVIDIA Corporation приостановила свой пятидневный рост. Tesla Inc немного снизилась в преддверии запуска своего роботакси. Акции Alphabet Inc упали на 1,5 % на новостях о том, что США рассматривают возможность разделения Google в рамках знакового антимонопольного дела против ведущей технологической компании.
Акции крупнейших технологических компаний в последнее время волатильны в обоих направлениях, но это смягчение представляет собой привлекательный момент, считает Солита Марселли, главный инвестиционный директор UBS Global Wealth Management по Северной и Южной Америке.
Мы по-прежнему позитивно оцениваем перспективы технологического сектора и искусственного интеллекта, и на этом фоне мы считаем, что волатильность следует использовать для создания долгосрочной экспозиции по искусственному интеллекту», - сказала она.
Протокол последнего заседания Федеральной резервной системы показал, что некоторые члены Совета управляющих решили снизить процентные ставки в сентябре в ответ на решение председателя Пауэлла сократить ставку вдвое.
Сегодняшние протоколы заседания ФРС были довольно «сумасшедшими». Политики согласны с тем, что инфляция ослабевает, и видят потенциал для более слабого роста занятости. Поэтому они могут снизить процентные ставки, если это будет необходимо. Короче говоря, председатель Пауэлл может вернуться до конца года».
Индекс S&P 500 вырос на 0,7 %. Nasdaq 100 вырос на 0,8 %. Промышленный индекс Доу-Джонса вырос на 1%.
Доходность 10-летних казначейских обязательств выросла на 5 базисных пунктов до 4,06%. Индекс Bloomberg Dollar Spot вырос на 0,4 %, что стало восьмой сессией роста подряд. Нефть оставалась стабильной на фоне роста запасов сырой нефти в США, а трейдеры внимательно следили за планами Китая в области фискальной политики.
Инфляция в США, вероятно, снизилась в конце третьего квартала, что обнадеживает Федеральную резервную систему, которая переносит акцент своей политики на защиту рынка труда.
Ожидается, что индекс потребительских цен в сентябре вырастет на 0,1%, что станет самым незначительным повышением за последние три месяца. Индекс потребительских цен, вероятно, вырастет на 2,3%, что станет шестым замедлением подряд и самым медленным ростом с начала 2021 года. Ожидается, что базовая инфляция, исключающая волатильные категории продуктов питания и энергоносителей, вырастет на 0,2% в месячном исчислении и на 3,2% с сентября 2023 года и далее.
Решение ФРС сместить акцент с инфляции на рынок труда означает, что завтрашние данные по инфляции, включая CPI, скорее всего, будут в меньшей степени определяться рынком, чем раньше», - сказал Мэтью Веллер из Forex.com и City Index. Несмотря на эту логичную точку зрения, индекс потребительских цен в этом месяце может стимулировать волатильность на рынке после положительного отчета по занятости в пятницу». Согласно опросу, проведенному 22V Research, 42% инвесторов считают реакцию рынка на индекс потребительских цен «смешанной/важной», 32% - «без риска» и только 25% - «без риска».
В целом, в отношении инфляции наблюдается большой оптимизм», - сказал основатель 22V Деннис ДеВучер. Он также отметил, что доля инвесторов, ожидающих рецессии, снизилась, а доля инвесторов, считающих, что монетарная политика должна быть ужесточена, находится на самом высоком уровне с июня.
Источник: 22V Research
Эд Клиссольд из Ned Davis Research считает, что продолжающееся снижение инфляции, мягкая посадка экономики и значительный рост корпоративной прибыли в США должны привести к повышению цен на акции.
В субботу исполняется вторая годовщина «бычьего» рынка, но в нынешнем ралли есть важная составляющая, которая отсутствовала в течение последних нескольких лет.
Акции с крупной капитализацией и акции роста исторически превзошли ожидания третьего года бычьего рынка, но в настоящее время они перекуплены по сравнению с акциями с малой капитализацией и акциями стоимости, говорит Крисол.
Источник: CFRA
Тем временем инвестор-миллиардер Билл Гросс говорит, что подъем, который за последние пять лет почти удвоил акции США, сходит на нет, и инвесторам следует ожидать пусть небольшой, но положительной доходности.
Г-н Гросс рекомендует сохранять умеренную долю на фондовом рынке, концентрировать портфель на оборонительных акциях и сохранять небольшие позиции по облигациям.
Г-н Гросс, соучредитель и бывший главный инвестиционный директор Pacific Investment Management, пишет: «Медвежьего рынка нет, но это уже не тот бычий рынок».
Ключевые корпоративные показатели.
Tesla показала лучший за всю историю квартал по поставкам автомобилей в Китае, причем количество автомобилей, поставленных с завода в Шанхае, растет третий месяц подряд.
Квартальная выручка тайваньской полупроводниковой компании выросла на 39 % лучше, чем ожидалось, развеяв опасения, что расходы на оборудование для искусственного интеллекта начинают снижаться.
Rio Tinto Group согласилась приобрести американскую компанию Arcadium Lithium за 6,7 млрд долларов США.
Б. Райли Файненшл Инк берет под контроль свои финансы, предоставляя еженедельную информацию о ликвидности и некоторых сделках, поскольку стремится выйти из убыточной инвестиционной компании.
Компания Generac Holdings столкнулась с нехваткой портативных резервных генераторов после урагана «Елена» и недавних штормов, оставивших миллионы американцев без электричества.
GSK Plc объявила, что выплатит до 2,2 миллиарда долларов США, чтобы урегулировать около 80 000 судебных дел в США, связанных с обвинениями в том, что старый препарат Zantac, препятствующий обратному току крови, был загрязнен канцерогенным веществом.
ОСНОВНЫЕ СОБЫТИЯ ЭТОЙ НЕДЕЛИ.
- Индекс потребительских цен в США и первичные заявки на страхование по безработице в четверг.
- Выступления представителей ФРС Джона Уильямса и Томаса Баркина в четверг.
- В пятницу JP Morgan и Wells Fargo открывают сезон публикации прибыли крупнейших банков Уолл-стрит.
- Индекс цен производителей США, индекс потребительских настроений Мичиганского университета, пятница.
- Выступления представителей ФРС Лори Логан, Остина Гулсби и Мишель Боуман, пятница.
ОСНОВНЫЕ ДВИЖЕНИЯ НА РЫНКЕ
Акции.
- По состоянию на 16:00 индекс S&P 500 вырос на 0,7%. Нью-Йорк Таймс.
- Nasdaq 100 вырос на 0,8%.
- Промышленный индекс Доу-Джонса 30 вырос на 1%.
- Мировой индекс MSCI вырос на 0,6%.
- Индекс Bloomberg Magnificent 7 Total Return Index изменился незначительно.
- Индекс Russell 2000 вырос на 0,3%.
Валюты.
- Индекс Bloomberg Dollar Spot вырос на 0,4%.
- Евро снизился на 0,4% до $1,0939.
- Британский фунт снизился на 0,3 % до 1,3065 долл.
- Японская иена упала на 0,8 % до 149,32 за доллар.
