Пара USD/JPY продемонстрировала уверенный отскок в понедельник, отскочив от минимумов предыдущей сессии (и прошлой недели) около 113,00 до сессионных максимумов в верхней части - 113,00 с, где она продолжает торговаться в середине американской сессии.
Краткое падение ниже 50-дневной скользящей средней, которая в настоящее время находится на отметке 113,13, ранее в тот же день было использовано в качестве возможности для покупки. На данный момент, однако, давление продаж перед психологически важным уровнем 114.00 и 21DMA чуть выше него препятствует дальнейшему росту. Таким образом, в то время как пара торгуется выше в течение дня примерно на 0,4%, пара USD/JPY остается примерно на 1,5% ниже максимумов прошлой недели в районе 115,50.
Основная причина отскока пары в понедельник, а также основная причина, по которой она все еще остается несколько ниже недавних максимумов, связана с ее тесной корреляцией с доходностью облигаций США. 10-летняя доходность хорошо отскочила с момента достижения 200DMA на уровне 1,48 % в прошлую пятницу и в понедельник торгуется значительно севернее 1,50 %. Но на уровне 1,525 % это все еще оставляет его примерно на 16 б.п. ниже максимумов до Омикрона на прошлой неделе, чуть ниже отметки 1,70 %.
Напомним, что настроения на рынке резко изменились в пятницу, когда появились опасения по поводу недавно обнаруженного, высоко передающегося и потенциально устойчивого к вакцинам варианта Омикрона Covid-19. Это привело к тому, что рынки агрессивно снизили ставки на повышение ставки ФРС, что побудило инвесторов вкладывать средства в облигации для своих объектов безопасного убежища, а также в ожидании снижения в течение более длительного времени.
Рынки были несколько сдержанны, чтобы восстановить эти ожидания повышения ставки ФРС в понедельник, несмотря на более рискованный тон рынка и ранние признаки из Южной Африки, что у тех, кто болен новым вариантом (до сих пор), проявляются легкие симптомы. Предполагаемая доходность будущего евродоллара в декабре 2022 года (показатель того, где, по мнению рынков, будет находиться ставка по федеральным фондам) в понедельник осталась на уровне 0,9 %, снизившись с максимумов до Омикрона около 1,08 % на прошлой неделе.
Осторожность имеет смысл. Председатель ФРС Джером Пауэлл планирует выступить в 2005 году по Гринвичу. Затем остальная часть недели заполнена событиями, связанными с рисками, связанными с ФРС, такими как еще много выступлений ФРС (включая двухдневное выступление, в котором Пауэлл выступает перед Конгрессом, учитывая его недавнее переименование), а также данные по ISM и рабочим местам в США.
Как это обычно бывает, пара USD/JPY не реагировала на внутренние японские новости. Сообщается, что Япония намерена запретить въезд всем иностранцам к концу месяца. Между тем, данные по розничным продажам за октябрь в целом соответствовали ожиданиям и показали вялые темпы роста в годовом исчислении.
Пара GBP/USD опускается ниже 1.3300
Фунт Стерлингов находился под давлением в течение торговых часов в США, откатившись от предыдущих сессионных максимумов выше 1.3350 до новых сессионных минимумов ниже 1.3300. Это оставляет пару всего на несколько пунктов выше годовых минимумов, зафиксированных в прошлую пятницу на отметке 1.3278. Недавняя слабость может быть отражением опасений, что вариант Omicron Covid-19, множественные инфекции которого в настоящее время были подхвачены по всей Великобритании, создает риски для экономического восстановления Великобритании этой зимой.
В минувшие выходные правительство сообщило гражданам, что в закрытых помещениях снова потребуются маски и что поощряется социальное дистанцирование. Между тем министр здравоохранения Великобритании, похоже, намекнул, что любые потенциальные ограничения на блокировку, которые еще не сняты со стола, будут связаны с показателями госпитализации. Статья FT, в которой утверждалось, что аналитики считают, что влияние Omicron на экономику Великобритании будет минимальным, была в целом проигнорирована.
В более широком смысле, тот факт, что доллар США укрепляется на фоне роста доходности долгосрочных государственных облигаций США (долгосрочные доходности Великобритании в понедельник выросли гораздо скромнее), оказывает давление на пару. Тон президента США Джо Байдена на пресс-конференции по Омикрону был относительно оптимистичным/стакан наполовину полон. Вариант вызывает беспокойство, но не является причиной для паники, вакцина, как ожидается, все еще защитит, так как маски и блокировки на данный момент не обсуждаются, было общим сообщением, и это, похоже, повысило акции США, что также может помочь доллару.
