Ключевыми событиями для рынков на этой неделе являются решение Народного банка Китая по процентной ставке в понедельник и решение Банка Канады по процентной ставке в среду.
Предварительные данные по индексу PMI, которые будут опубликованы в четверг, могут повысить волатильность на европейских рынках. Поскольку экономические события играют важную роль в дальнейших действиях ЕЦБ, евро часто недооценивает расхождения между прогнозами и реальностью.
Сезон выхода отчетности разгорается. Более 2200 компаний по всему миру объявят о своих результатах на этой неделе. Только в США свои результаты огласят более 500 компаний. Вот некоторые из наиболее заметных компаний:
22 октября - отчет военного подрядчика Lockheed Martin; 23 октября - отчеты гигантов розничной торговли Tesla и Coca-Cola; а в конце недели - гиганта розничной торговли Amazon.
Не забывайте, что эта неделя - последняя неделя подготовки к президентским выборам в США. Кандидаты могут говорить громче, а рынки - реагировать резче.
Доллар растет вместе с золотом и акциями
Доллар.
Доллар демонстрирует удивительную динамику, повышаясь практически ежедневно, особенно против валют развивающихся рынков. Это реакция валютного рынка на обещание Трампа повысить торговые тарифы и его возросшие шансы на победу в президентских выборах. Сама перспектива таких мер благоприятна для американской валюты.
Индекс доллара вырос почти на 3,7% по сравнению с минимумом трехнедельной давности. Несмотря на впечатляющий рост, это всего лишь восстановление с 13-месячного минимума до июльского максимума. С технической точки зрения, индекс доллара поднялся до 200-дневной скользящей средней.
Возможно, он начинает испытывать на прочность нисходящий тренд, вызванный слабой монетарной политикой США. Однако валютным трейдерам следует помнить, что укрепление американской валюты во многом обусловлено резким смягчением основного тона монетарных властей других развитых экономик. В результате фондовые индексы и золото подорожали.
Фондовые индексы
Индекс S&P 500 достиг рекордных максимумов в начале и конце недели, после чего во вторник последовала небольшая коррекция. Это наиболее опасная модель для медведей, поскольку условия перекупленности не накапливаются и быстро приводят в движение быков. Фондовый рынок снова растет на фоне рекордных прибылей компаний, зарегистрированных на бирже. Они легко превзошли прогнозы аналитиков, которые были настроены пессимистично перед началом сезона объявления прибыли.
Золото.
В начале недели золото достигло нового рекордного уровня и за последние пять дней подорожало на 2 %. Спотовая цена впервые превысила отметку 2 700 долларов США за тройскую унцию. Это продолжение бычьего тренда, начавшегося 10 октября после слабого еженедельного отчета по занятости в США.
С технической точки зрения, это возвращение к типичному росту после небольшой коррекции в начале месяца. Дальнейшее движение модели Фибоначчи указывает на то, что область около USD 2,820 является следующей целью роста.
В целом, сейчас на рынке наблюдается очень необычное сочетание растущего доллара и растущего золота. Обычно движения растущего доллара и растущего золота диаметрально противоположны, а вместе они растут только в периоды повышенного спроса на защитные активы, например, в связи с геополитическими факторами.
