Инвестор-миллиардер Билл Акман говорит, что Федеральная резервная система проигрывает свою битву с инфляцией и должна повысить ключевую процентную ставку на более высокие, чем ожидалось, 50 базисных пунктов в марте, чтобы “восстановить свое доверие”.
“Первоначальный шаг в 50 б. п. будет иметь рефлексивный эффект снижения инфляционных ожиданий, что уменьшит необходимость в более агрессивных и экономически болезненных шагах в будущем”, - сказал Акман в серии твитов.
Столкнувшись с давлением со стороны Конгресса и общественности, чтобы справиться с самой высокой инфляцией с 1980-х годов, хор чиновников в этом месяце предложил повысить ставки в марте и потенциальную необходимость повышения четыре и даже пять раз в этом году, что ознаменовало явный сдвиг в прогнозах всего несколько недель назад.
В декабре центральные банки США прогнозируют, что в этом году они трижды повысят ставки и ускорят темпы сокращения своих покупок активов, чтобы завершить программу в середине марта. ФРС не повышала ставки более чем на 25 базисных пунктов за один раз с мая 2000 года.
“Нерешенный слон в комнате-это потеря доверия к ФРС как к борцу с инфляцией”, - сказал Акман, добавив, что первоначальное повышение ставки на полпункта “шокировало бы и потрясло рынок, что продемонстрировало бы его решимость бороться с инфляцией”.
Генри Кауфман, главный экономист Salomon Brothers по прозвищу “Доктор Гибель", - сказал в интервью, что, если бы он консультировал Джерома Пауэлла, он бы призвал председателя ФРС быть “драконовским”, начав с немедленного повышения краткосрочных ставок на 50 базисных пунктов и явно сигнализируя о том, что еще предстоит.
JPMorgan Chase & Co. Главный исполнительный директор Джейми Даймон сообщил аналитикам в пятницу, что ФРС может поднять базовую процентную ставку целых семь раз, чтобы бороться с растущей инфляцией, хотя он не уточнил, как быстро это может произойти.
Перспектива четырех повышений в 2022 году выглядит все более вероятной, и все большая группа банков меняет свои официальные прогнозы, чтобы отразить это. И в то время как рынки еще не перешли к полному росту цен на полный процентный пункт в этом году, он приближается, и трейдеры очень активно защищают себя от рисков более быстрого, чем ожидалось, цикла. С ястребиной риторикой ФРС и горячим показателем индекса потребительских цен, занимающим центральное место на этой неделе, спрос на структуры опционов на евродоллары, которые защищают от повышения ставок ФРС, был ощутимым, а некоторые даже рассматривали перспективу повышения на полпункта в марте.
Пауэлл пообещал в начале недели сделать все необходимое, чтобы сдержать всплеск инфляции и продлить расширение. “Если нам придется со временем повышать процентные ставки еще больше, мы это сделаем”, - заявил Пауэлл во вторник Банковскому комитету Сената во время допроса на слушаниях по его утверждению на второй срок в качестве главы центрального банка. “Мы будем использовать наши инструменты, чтобы вернуть инфляцию”.
Потребительские цены в США выросли в прошлом году больше всего за почти четыре десятилетия, что подорвало покупательную способность американских семей и подготовило почву для повышения ставок.
Индекс потребительских цен вырос на 7% в 2021 году, что является крупнейшим 12-месячным ростом с июня 1982 года, согласно данным Министерства труда, опубликованным в среду. Широко используемый показатель инфляции вырос на 0,5% по сравнению с ноябрем, превысив прогнозы.
