Фондовые индексы США завершили первую неделю 2021 года на рекордных уровнях. Инвесторы не стали заострять внимание на политических протестах и слабых экономических данных, а вместо этого сосредоточились на перспективах дополнительного стимулирования экономики.
Все три ведущих американских индекса росли на протяжении почти всей недели, причем Dow Jones Industrial Average устанавливал рекорды три дня подряд. Во втором туре выборов в сенат в штате Джорджия оба места достались демократам, и теперь инвесторы рассчитывают, что Демократическая партия увеличит государственные расходы.
В пятницу стало очевидно, что распространение коронавируса продолжает сильно сказываться на американской экономике. Согласно отчету Министерства труда США, в декабре в стране было потеряно 140 000 рабочих мест. До этого число рабочих мест росло семь месяцев подряд.
Тем не менее индексу S&P 500 в пятницу удалось вырасти на 20,89 пункта, или на 0,5%, до 3824,68 пункта. Dow Jones Industrial Average поднялся на 56,84 пункта, или на 0,2%, до 31097,97 пункта. Nasdaq Composite повысился на 134,50 пункта, или на 1%, до 13201,98 пункта. Все три индекса завершили день на рекордных уровнях.
За неделю Dow Jones Industrial Average набрал 1,6%, S&P 500 – 1,8%, Nasdaq Composite – 2,4%.
"Пока что инвесторы абстрагировались от слабых показателей этого отчета и других экономических публикаций, поскольку уверены в грядущем более активном стимулировании экономики, – поясняет главный инвестиционный аналитик State Street Global Advisors Майкл Арон. – Учитывая вакцинацию, есть основание полагать, что это ослабление будет временным и мы сможем преодолеть его в недалеком будущем".
Победа демократов на сенатских выборах в штате Джорджия означает, что места в сенате разделились поровну между представителями Демократической и Республиканской партий. В случае если голоса в сенате будут распределяться поровну, решение будет принимать избранный вице-президент Камала Харрис. Инвесторы сконцентрировались на перспективах повышения госрасходов с приходом к власти избранного президента США, демократа Джо Байдена. Ожидается, что новые меры стимулирования экономики окажут столь необходимую поддержку американским домохозяйствам и бизнесу. Из-за продолжающейся коронавирусной пандемии действуют ограничения на работу компаний и общественные мероприятия.
"С политической точки зрения ситуация для рынков складывается крайне благоприятно, – уверен инвестиционный директор Lombard Odier Стефан Монье. – Новая американская администрация постарается дистанцироваться от политики прежних руководителей. Непредсказуемость должна смениться последовательностью, а изоляционизм – вниманием к международному сотрудничеству".
Минимальное преимущество демократов в сенате ограничит возможность Байдена повышать корпоративные налоги и ужесточать регулирование, добавил Монье. "Это хорошо для рисковых активов, прежде всего, для акций", – пояснил он.
В составе S&P 500 в течение прошлой недели лидировали акции компаний, чувствительных к состоянию экономики – нефтегазовых, финансовых и химических. По всей видимости, инвесторы стали сильнее надеяться на восстановление экономики.
Индекс компаний с малой капитализацией Russell 2000 за неделю набрал 5,9%.
"Акции малых компаний были недооценены, при этом по темпам роста прибыли они опережают крупные корпорации, – говорит старший портфельный управляющий TCW Диана Джаффи. – Они чувствуют себя уверенно, поскольку экономика восстанавливается".
Росту фондовых индексов США не помешали даже общественные беспорядки в Вашингтоне. В среду президент Трамп призвал своих сторонников не дать конгрессу утвердить победу Байдена, позднее бунтовщики ворвались в здание Капитолия.
США продолжают борьбу с коронавирусом. В четверг в США от связанных с Covid-19 причин скончались более 4000 человек, что стало новым антирекордом.
"В мире хватает удручающих новостей, – отмечает инвестиционный директор Commonwealth Financial Network Брэд Макмиллан. – Число заболевших Covid-19 продолжает расти рекордно высокими темпами, сохраняется политическая неопределенность, экономический рост существенно замедлился. Но в то же время есть причины полагать, что это если не худшая точка, то, по крайней мере, очень близкая к ней, поэтому мы с уверенностью можем ждать ощутимых улучшений в следующие 3-6 месяцев. Именно так сейчас думают на рынке".
Акции Tesla подорожали на 63,98 доллара, или на 7,8%, до 880,02 доллара, они выросли 11-й день подряд. В четверг их подъем позволил генеральному директору Илону Маску стать самым богатым человеком мира и лишить этого статуса основателя Amazon.com Джеффа Безоса.
"Многие трейдеры устремились к акциям Tesla, в результате они продолжают расти, – комментирует главный рыночный аналитик CMC Markets Майкл Хьюсон. – Рынок электромобилей разогрет, у демократов сейчас появилось больше возможностей претворить в жизнь свои экологические инициативы, а значит, эта отрасль получит больше денег".
Доходность 10-летних американских гособлигаций в пятницу выросла до 1,105%, в четверг она составляла 1,070%.
Панъевропейский Stoxx Europe 600 поднялся в пятницу на 0,7%, а неделю завершил с повышением на 3%.
В Азии ведущие индексы преимущественно выросли, завершив неделю в плюсе. Южнокорейский Kospi подскочил почти на 4% до рекордного максимума. Акции Samsung Electronics добавили более 7% после того, как компания выпустила прогноз по росту квартальной операционной прибыли на 25%.
Японский Nikkei 225 повысился на 2,4% до максимума с 1990 года при поддержке акций производителей микросхем. Полупроводниковый сектор резко вырос после того, как японское правительство объявило об очередном чрезвычайном положении в Токио с целью сдержать пандемию коронавируса.
