Фондовые индексы США в четверг упали на фоне сообщений, что президент Байден рассматривает вопрос о повышении налога на прирост капитала для богатых американцев почти вдвое.
Согласно сообщению Bloomberg News, Байден планирует повысить налог на прирост капитала для наиболее богатых американцев до 39,6% с текущих 20%.
S&P 500 упал на 38,44 пункта, или 0,9%, до 4134,98 пункта. Dow Jones Industrial Average упал на 321,41 пункта, или 0,9%, до 33815,90 пункта. Nasdaq Composite упал на 131,81 пункта, или 0,9%, до 13818,41 пункта.
Все 11 секторов S&P 500 снизились после сообщения Bloomberg News. Акции технологических компаний оказались среди понесших наибольшие потери. Акции Micron Technology, Twitter и Western Digital упали более чем на 4%.
Многие инвесторы сохраняют позитивный настрой в отношении перспектив рынка акций, но все больше беспокоятся, что рост заболеваемости коронавирусом по всему миру может отсрочить планы возобновления нормальной экономической деятельности. Индия сегодня сообщила о крупнейшем в мире однодневном приросте новых случаев заболевания коронавирусом.
"[Инвесторам] не нужно много новостей, чтобы начать пересмотр своей стратегии, нацеленной на возобновление экономической деятельности, – указал Кристофер Джеффери, директор по вопросам инфляции и ставок в Legal & General Investment Management. – Раньше никто не ставил под сомнение это восстановление, но теперь сомнения появились". Он добавил, что его команда внимательно следит за ростом заболеваемости в Мичигане.
Сезон финансовой отчетности продолжается.
Акции кредитного рейтингового агентства Equifax подскочили на 15%, после того как оно повысило финансовые прогнозы на год и сообщило, что планирует выкупить свои акции на сумму свыше 100 млн долларов.
Акции частной инвестиционной компании Blackstone Group подорожали на 3,3% благодаря тому, что в 1-м квартале она добилась рекордной прибыли в 1,75 млрд долларов.
Что касается экономических новостей, то число первичных заявок на пособие по безработице в США на прошлой неделе составило 547 000. Это самый низкий уровень с начала пандемии Covid-19. Снижение числа заявок указывает на укрепление рынка труда.
Джейсон Борбора-Шин, управляющий портфелем смешанных активов в Ninety One, ожидает, что динамика на фондовом рынке в целом в следующие несколько месяцев будет боковой или негативной. "Рынок стал довольно перекупленным", – пояснил он.
Один из двух фондов, которыми управляет Борбора-Шин, купил пут-опционы для защиты от падения акций.
Доходность 10-летних казначейских облигаций США снизилась до 1,554% с 1,566% в среду.
В Европе акции технологических и коммунальных компаний поддержали индекс Stoxx Europe 600, который поднялся на 0,7%.
Акции Credit Suisse Group упали на 2,1%. Швейцарский кредитор заявил, что выпустит новые акции, после того как потери в связи с Archegos Capital Management омрачили благоприятный 1-й квартал. Бумаги Renault потеряли 1,3% – выручка автопроизводителя в 1-м квартале снизилась.
Европейский центральный банк не стал менять процентные ставки или программу покупки облигаций, желая поддержать правительства и бизнес на фоне роста заболеваемости и ввода новых ограничений.
В Азии японский Nikkei 225 вырос на 2,4% при поддержке химического и фармацевтического секторов. Китайский Shanghai Composite опустился на 0,2%.
Инфляционное давление в США ослабнет во второй половине года, полагают в Pimco.
Улучшение ситуации в здравоохранении будет способствовать оживлению экономической активности, и на этом фоне в США будет происходить многомесячная коррекция уровня цен, но это вряд ли приведет к долгосрочной инфляции, отмечают экономисты Pimco Тиффани Уайлдинг и Эллисон Боксер. "Мы ожидаем нормализации ценового давления во второй половине 2021 года по мере ускорения вакцинации, устранения проблем в перевозках и поставках, а также снижения спроса на товары длительного пользования", - говорят они.
Европейский центральный банк, вероятно, перейдет к более агрессивному денежно-кредитному стимулированию, чтобы поддержать восстановление экономики еврозоны, говорят в Close Brothers Asset Management.
"Преимущества эффективного налогово-бюджетного стимулирования, успешных локдаунов и сильных программ вакцинации, испытываемые в Великобритании и США, в Европе реализовать не удалось, что вызывало в этом регионе затяжную рецессию", - отмечает директор по инвестициям Close Brothers Роберт Олстер.
Решение оставить денежно-кредитную политику без изменений, принятое ЕЦБ в четверг, может оказаться неоправданным, говорит он. ЕЦБ, вероятно, придется расширить меры стимулирования, в том числе покупки активов, чтобы преодолеть обеспокоенность, связанную с ростом доходности американских гособлигаций, полагает он.
