Евро продолжил падение до самого низкого уровня с начала августа на фоне предположений о том, что Европейский центральный банк (ЕЦБ) продолжит снижать процентные ставки для поддержки хрупкой европейской экономики.
Евро упал на 0,2% до 1,0793 доллара США после того, как член исполнительного совета ЕЦБ Марио Сентено заявил, что рассмотрит возможность смягчения денежно-кредитной политики, если данные покажут, что это необходимо Президент ЕЦБ Лагард позже сказала в интервью Bloomberg Television, что траектория изменения процентных ставок ясна, но темпы еще «предстоит определить». Он заявил.
Евро оказался под давлением, так как трейдеры начали делать ставки на то, что ЕЦБ снизит ставки вдвое на фоне опасений за здоровье европейской экономики. Поскольку инфляция падает быстрее, чем ожидалось, ЕЦБ уже ускорил темпы смягчения, последовательно снижая ставки.
Денежные рынки оценивают вероятность того, что ЕЦБ снизит ставки на 50 базисных пунктов в декабре, в 28 %. В сделках своп ожидается, что до конца 2025 года будет проведено в общей сложности 135 базисных пунктов смягчения.
Читайте также: угроза победы Трампа превращает Европу в экономический кошмар
Спрос на доллары в преддверии президентских выборов в США также оказывает давление на евро, поскольку трейдеры готовятся к победе Дональда Трампа, которая, вероятно, приведет к повышению тарифов. Доллар может вырасти за счет роста инфляции в США и усиления геополитической напряженности.
Хелен Гивен, валютный трейдер Monex, говорит: «Еврозона, как и большая часть остального мира, может сильно пострадать от потенциальных тарифов администрации Трампа. Евро может еще больше упасть в ближайшие недели, если опросы общественного мнения будут склоняться в пользу бывшего президента».
Данные Depository Trust & Clearing Corporation показали, что трейдеры увеличивают ставки на евро в опционах, причем падение ниже $1,08 является самой крупной краткосрочной ставкой на этом рынке.
Евро движется к 1,07 доллара, поскольку рынок оценивает растущую вероятность президентства Трампа, - говорит Джаяти Бхарадвадж, валютный стратег TD Securities.
Такие компании, как J.P. Morgan Private Bank и ING Groep NV, недавно отметили риск дальнейшего падения евро до паритета с долларом. Goldman Sachs Group заявила, что в случае победы президента Трампа и республиканцев единая валюта может упасть на 10 %.
Ставки на паритет не пользуются большим спросом в DTCC, но межбанковский отдел стремится хеджировать этот сценарий во внебиржевой торговле; в JP Morgan также наблюдается рост продаж евро, причем опционы пут нацелены на доллар.
Рисковые развороты, являющиеся барометром рыночного позиционирования и настроений, указывают на то, что медвежьи настроения по евро находятся на самом высоком уровне за последние три месяца. Между тем, стоимость валютного хеджирования резко возросла, а годовая волатильность евро-доллара в пятницу достигла двухмесячного максимума.
