Ошибки Silicon Valley Bank были вызваны регулированием США, остались непроверенными Федеральной резервной системой и «прятались на виду», пока Уолл-стрит и вкладчики не встревожились.
То есть JPMorgan Chase & Co. Оценка главным исполнительным директором Джейми Даймоном банковского кризиса в США, который заставил рынки беспокоиться в прошлом месяце, эпизод, который, по его прогнозам, «еще не закончился» и будет ощущаться в течение многих лет. Он сказал, что власти США не должны «чрезмерно реагировать» с большим количеством правил.
В его широком диапазоне годовое письмо Для акционеров во вторник Даймон описал стремления своей фирмы к использованию искусственного интеллекта и ChatGPT, взвесил геополитику и предоставил обновленную информацию о JPMorgan. Деятельности в Огайо. На этот раз многие из его самых резких замечаний были нарушены в отношении регулирования, в том числе правил капитала, которые подтолкнули банки к разгулу низкопроцентных активов, которые потеряли ценность по мере роста процентных ставок.
«По иронии судьбы, банки были заинтересованы в том, чтобы владеть очень безопасными государственными ценными бумагами, потому что они считались высоколиквидными регуляторами и имели очень низкие требования к капиталу», - сказал Даймон. «Хуже того», добавил он, Федеральная резервная система не проводила стресс-тестирование банков на то, что произойдет, когда ставки подскочат.
Когда незастрахованные вкладчики Silicon Valley Bank поняли, что он теряет деньги, продавая ценные бумаги, чтобы не отставать от запросов на снятие средств, они поспешили вытащить свои деньги. Затем регуляторы вмешались и захватили его.
«Это не освобождает руководство банка — это просто для того, чтобы дать понять, что это был не самый звездный час для многих игроков», — сказал он. «Все эти сталкивающиеся факторы стали критически важными, когда рынок, рейтинговые агентства и вкладчики сосредоточились на них».
67-летний Даймон руководит JPMorgan с 2005 года и в настоящее время является единственным генеральным директором крупного банка после финансового кризиса 2008 года. Как самый выдающийся и громкий лидер отрасли, его ежегодное письмо анализируется банкирами, трейдерами и инвесторами за его мнения, а также за признаки того, что должно произойти в бизнесе.
Искусственный интеллект является «экстраординарным» и будет иметь решающее значение для будущего JPMorgan, пишет Даймон. Банк уже имеет более 300 вариантов использования технологии и изучает способы «расширения и расширения возможностей сотрудников», в том числе с помощью ChatGPT, популярного инструмента обработки естественного языка.
Хотя ИИ может быть полезен в таких областях, как маркетинг и выявление рисков, он необходим для предотвращения мошенничества и защиты от атак на банк и рынки, сказал Даймон. «Потому что вы можете быть уверены, что плохие парни тоже будут использовать его», — сказал он.
«Капиталист свободного рынка»
В разделе, раскрывающем недавно заявленную цель JPMorgan — «сделать мечты возможными для всех, везде, каждый день» — Даймон написал, что «чтобы никто не подумал, что я стал немного мягким, будьте уверены, что ваш генеральный директор является краснокровным, патриотичным, свободным предпринимательом и капиталистом свободного рынка».
Он также призвал правительства рассмотреть возможность использования именитого домена для ускорения инвестиций как в возобновляемые источники энергии, так и в ископаемое топливо.
«Мы просто не получаем адекватных инвестиций достаточно быстро для сетевых, солнечных, ветровых и трубопроводных инициатив», - сказал он, призвав власти упростить получение разрешений. «Окно для действий по предотвращению самых дорогостоящих последствий глобального изменения климата закрывается».
JPMorgan стремится ослабить влияние правил, которые требуют, чтобы он держал больше капитала, исследуя бизнес-направления, которые требуют мало или вообще не требуют, сказал Даймон. Это может включать в себя расширение торговой аналитики или даже путешествия. Банк более тщательно оценивает клиентов, с которыми он ведет бизнес, добавил он.
Сложное регулирование вытесняет банки из ипотечного бизнеса, повышая стоимость выдачи и обслуживания кредитов, а также увеличивая юридическую ответственность, пишет Даймон. JPMorgan «держится», но многие банки уже избавились от большей части этого бизнеса, сказал он. Wells Fargo & Co. Ранее в этом году было объявлено, что он резко сокращает ипотечные операции.
В этом году письмо занимает 43 страницы, на одну меньше, чем в прошлый раз. Чуть более чем на полпути Даймон заверил читателей, что совет директоров не пренебрегает планированием своего потенциального преемника.
«Это стоит на повестке дня каждый раз, когда члены совета встречаются — как когда они со мной, так и когда меня нет в комнате», — написал он. «Вы можете быть уверены, что члены нашего совета директоров находятся в деле и очень довольны тем, где мы находимся».
