Американские фондовые индексы завершают ноябрь, оказавшийся для них знаковым, в том числе для DJIA это был лучший месяц более чем за 33 года. Инвесторов обрадовала перспектива завершения пандемии за счет выпуска вакцин и новые стимулы, призванные поддержать экономику.
Фьючерсы на Dow Jones Industrial Average просели на 0,7%. Судя по этому, индекс "голубых фишек" начнет последнюю сессию ноября с потери примерно 200 пунктов. К концу торгов пятницы индекс набирал за месяц около 12,9%.
Фьючерсы на S&P 500 теряют 0,4%, а фьючерсы на Nasdaq-100 находятся у флэтовой линии. Вероятно, рынок возьмет передышку после сильного ралли прошлой недели. S&P 500 и Nasdaq Composite могут завершить ноябрь с самым большим месячным приростом с апреля.
Рынок акций в ноябре был на подъеме, и в какой-то момент DJIA впервые в истории превысил 30 000 пунктов, в результате чего его рост за месяц может оказаться самым сильным с января 1987 года. Акции компаний, сильнее всего пострадавших от пандемии, например нефтегазовых фирм и банков, резко повысились.
Индекс компаний малой капитализации Russell 2000 также может завершить лучший месяц с 1987 года.
Согласно инвесторам, сильнейший подъем на рынке был обеспечен двумя основными факторами. За счет разработки трех вакцин на Западе экономические проблемы, вызванные коронавирусом, в 2021 году, возможно, закончатся. Благодаря признакам того, что передача Белого дома Джо Байдену пройдет сравнительно спокойно, сократилась политическая неопределенность, вызывавшая осенью волатильность на рынке.
Как отмечают инвесторы и аналитики, предстоящий выпуск вакцин, скорее всего, в последние недели года будет способствовать подъему акций.
Однако возможны волны распродаж ввиду роста заболеваемости коронавирусом и возможности логистических трудностей при распространении вакцин. И все же фондовые управляющие считают, что инвесторы будут воспринимать спады как возможности для покупок.
"Есть отличные новости насчет вакцин, – говорит Дэниел Моррис, рыночный стратег BNP Paribas Asset Management. – С нынешнего момента и до конца года должна быть преимущественно восходящая динамика, но возможны периодические откаты".
Тревор Гритам, директор по смешанным портфелям в Royal London Asset Management, считает, что в ближайшие месяцы риск для рынка акций будет исходить из энтузиазма индивидуальных инвесторов. Он указал на опросы Американской ассоциации индивидуальных инвесторов. И все же он ставит на то, что в 2021 году восстановление экономической активности продолжит поддерживать акции.
По его словам, перспектива появления вакцин "для инвесторов стала лучом света в конце тоннеля". "Если вы покупаете акции, вы оцениваете не только ближайшие один-два месяца, а 20 лет", – говорит он.
Перед открытием сессии в Нью-Йорке акции поставщика данных S&P Global упали на 2,5%. The Wall Street Journal сообщила, что компания близка к сделке по приобретению IHS Markit примерно за 44 млрд долларов, и при такой цене сделка будет крупнейшей трансакцией этого года. О ней может быть объявлено уже сегодня. Акции IHS Market подскочили на 5,8%.
На рынке облигаций доходность 10-летних казначейских бумаг США выросла с пятничных 0,841% до 0,844%.
Фьючерсы на нефть Brent подешевели на 1,5% до 47,53 доллара за баррель. Как сообщается, министры стран – членов ОПЕК и союзников еще не договорились насчет отсрочки повышения добычи в январе. В понедельник и вторник пройдут заседания этой организации.
Трейдеры ожидают, что ОПЕК продлит ограничения на 2021 год, чтобы поддержать цены на фоне роста случаев коронавируса в США и ограничений на поезди в Европе.
В Азии инвесторов всколыхнуло сообщение Reuters о том, что администрация Трампа включит нефтедобывающую фирму Cnooc и производителя чипов Semiconductor Manufacturing International в черный список китайских компаний с военными связями. Акции Cnooc в Гонконге упали на 14%, а бумаги SMIC потеряли 2,7%.
Большинство основных индексов региона понизились. Гонконгский Hang Seng просел на 1,2%, японский Nikkei 225 снизился на 0,8%, а китайский Shanghai Composite – на 0,5%.
Стивен Лэунь, исполнительный директор по операциям институциональных инвесторов в гонконгском офисе UOB Kay Hian, отмечает, что инвесторы обеспокоены насчет введения новых американских ограничений на инвестиции в китайские компании.
"Некоторые инвесторы предпочли бы остаться в стороне и подождать прояснения ситуации с вакцинами и направлением политики в США, где идет передача власти", – указал он.
Акции банков и нефтегазовых компаний в Европе упали, возглавив снижение в Stoxx Europe 600, который теряет 0,2%. Акции Stoxx Europe 600 снизились почти на 4% на фоне сообщений о том, что совет банка ведет обсуждения насчет системы управления.
Сигналы о том, что Великобритания и ЕС приближаются к заключению торгового соглашения, вероятно, окажут повышательное, но не слишком сильное давление на британский фунт, считают в Commerzbank. По словам валютного стратега-аналитика Commerzbank Ульриха Лейхтманна, экономика Великобритании окажется в невыгодном положении после разрыва с ЕС, даже если соглашение будет достигнуто.
Из-за Brexit Великобритании придется увеличить расходы на обслуживание долга, добавляет он, тогда как на рынке опционов требуют более высокую премию за риск, связанный с резким понижением фунта. Это, вероятно, свидетельствует о том, что, по мнению участников рынка, потенциал фунта к росту останется небольшим в случае подписания соглашения. "Если все сходятся в этом мнении, то ралли фунта на заключении сделки не будет", - заключает аналитик.
Евро может вырасти выше ключевого уровня 1,20 доллара США, если ЕЦБ воздержится от намеков на понижение процентных ставок в ответ на какой-либо значительный рост единой европейской валюты, говорят в Commerzbank. Похоже, что на валютном рынке развеиваются страхи, что ЕЦБ осуществит “меры, способные повредить евро”, если пара евро/доллар вырастет до 1,20, отмечает аналитик Commerzbank Ульрих Лейхтман.
Руководители ЕЦБ “ограничивают себя” количественным смягчением, полагая, что понижение ставок не сработает в текущей ситуации и может даже повредить, добавляет он. Пара евро/доллар выросла на 0,2%, до 12-недельного максимума 1,1991, как показали данные Factset.
