Азиатские фондовые индексы упали в среду, поскольку трейдеры сняли с повестки дня рисковые позиции в преддверии отчета по инфляции в США, который будет учитываться при принятии политических решений Федеральной резервной системой.
Фондовый бенчмарк для региона снизился примерно на 0,5%, что привело к самым большим потерям за более чем две недели. Акции китайских государственных компаний продолжили снижение после недавнего ралли, при этом индекс компаний, принадлежащих центральному правительству, упал более чем на 1%.
Контракты на S&P 500 и Nasdaq 100 были немного выше в Азии после того, как индексы упали на 0,5% и 0,7% соответственно во вторник. Эталонные датчики скользнули из Японии в Австралию.
Американские индикаторы застряли в узких торговых диапазонах, поскольку инвесторы взвешивают потенциальное окончание повышения процентных ставок Федеральной резервной системой с возможностью замедления экономического роста. Аналогичная история и с акциями во всем мире, которые в значительной степени двигались в боковом направлении более месяца, если судить по индексу MSCI World.
«Рынки твердо находятся в выжидательном режиме в преддверии индекса потребительских цен в США», - сказал Джон Бромхед, стратег Australia & New Zealand Banking Group Ltd. в Сиднее.
Доллар незначительно ослаб по отношению ко всем своим аналогам из Группы 10. Австралийская валюта удержала небольшой рост после падения на 0,3% во вторник, когда правительство отметило Профицит бюджета Это может помочь ослабить инфляцию. Доходность облигаций в Австралии выросла.
Доходность казначейских облигаций мало изменилась по мере того, как президент Джо Байден и республиканцы в Конгрессе делали Незначительный ощутимый прогресс к предотвращению первого в истории дефолта США. Они пообещали провести переговоры о расходах, которые откроют дверь для возможного соглашения, а Байден и спикер Палаты представителей Кевин Маккарти снова встретятся в пятницу.
«Я не думаю, что будет какая-либо реакция рынка, пока мы не приблизимся к дате X - это все еще движущаяся цель, вероятно, в июне и, вполне возможно, позже в июле», - сказал Джейсон Вонг, валютный стратег Bank of New Zealand Ltd. «Между тем, заголовки о переговорах больше шумят, чем сигнальны, и в основном нейтральны к рынку».
Несмотря на то, что влияние переговоров по долгу в среду было относительно мягким, оно бросает длинную тень на рынки. Некоторые из самых опытных трейдеров Уолл-стрит предупреждают о «Немыслимый» долгосрочный ущерб дефолта США.
Доходность казначейских векселей на начало июня привела к росту ставок по краткосрочным ценным бумагам, поскольку и Байден, и Маккарти дезавуировали краткосрочное продление лимита долга. Казначейство также сократило размер четырех- и восьминедельных аукционов, поскольку оно сокращает продажи этих видов ценных бумаг в условиях тупика.
Отчет по инфляции в США, который выйдет позже в среду, также вызывает беспокойство у рынка. Ожидается, что общий индекс потребительских цен вырос на 5% в апреле в годовом исчислении, что указывает на то, что ценовое давление по-прежнему некомфортно велико для ФРС. За этим в четверг последуют данные по потребительским ценам и ценам производителей из Китая, которые, по прогнозам, покажут ослабление инфляционного давления в азиатской державе.
Чиновники ФРС, в том числе глава Нью-Йорка Джон Уильямс, следят за признаками кредитного кризиса. Уильямс сказал, что он не включил снижение ставки в свой прогноз на этот год на мероприятии во вторник. Он оставил дверь открываются на шансах паузы ФРС. Свопы предполагают, что трейдеры ожидают сокращения как минимум на 50 базисных пунктов к концу 2023 года.
Перед следующим решением ФРС по ставке в середине июня будет еще один отчет по инфляции и данные по заработной плате, отметил Четан Сет, стратег по акциям Nomura Holdings Inc., в эфире Bloomberg Television. «Я не думаю, что с нашей стороны есть искушение действительно высунуть шею и сказать: «Эй, знаете что, это действительно меняет картину», — сказал он.
На других рынках нефть прервала трехдневное ралли после того, как администрация Байдена объявила о планах по пополнению стратегических резервов. Золото колебалось, и биткойн торговался ниже 28 000 долларов.
