Что такое лот на Форекс и как его рассчитать

Лот на форексе или бирже - это единица измерения объема позиции, которая представляет собой фиксированное количество базовой валюты на рынке Forex. Ее объем по сделке указывается исключительно в лотах, размер которых напрямую влияет на уровень риска. Чем больше объем одного лота на Форексе, тем больше риск. Система оценки риска (риск-менеджмента) включает в себя модель, которая позволяет на основе уровня предполагаемого риска, волатильности (уровня стоп-лосса) и кредитного плеча рассчитать оптимальный объем стандартного лота на валютных рынках. Что из себя представляет данная модель, как ее использовать и чем может помочь калькулятор трейдера, читайте в этой статье.

Что такое лот в трейдинге
В привычном понимании лот - это стандартная единица измерения объема валютной позиции, которую открывает трейдер. То есть та сумма денег, которую инвестор вкладывает в покупку той или иной валюты с целью ее последующей продажи по более выгодной цене. Расчет лота - это одна из составных частей системы управления рисками, рекомендуемой для тех, кто подходит к трейдингу взвешенно и структурированно.

Что такое 1 лот в форексе?
Торговля на Форексе допускает открытие сделок только определенными объемами торговых единиц, которые называются лоты. У трейдера нет возможности купить, например, ровно 1000 евро, он может купить 1 лот, 2 лота или 0,01 лота и т.д. Лот - это термин, используемый для определения размера контракта актива. Это размер сделки, объем актива (валюты, баррелей нефти и т.д.), который может быть куплен или продан трейдером.

Пример. Цена 1 барреля нефти - 40 долл. США. Выставляя ордер на покупку или продажу, трейдер указывает в нем не количество баррелей, а количество лотов. Лот - это контракт, состоящий из фиксированного количества баррелей, которое указывается в спецификации контракта. Размер контракта у каждого брокера может быть разным: у одного брокера - 10 баррелей, у другого - 100 баррелей. В обоих случаях сделка совершается объемом 1 лот, но в первом случае ее объект - 10 баррелей, во втором - 100.

Чему равен размер лота на Форекс?

Давайте разберемся, чему же 1 лот на форексе равен:

Стандартный лот на Форексе - это 100 000 ед. базовой валюты. Например, если котировка EUR/USD равна 1,1845, то позиция объемом 1 лот будет равна 118 450 единицам базовой валюты, то есть именно столько нужно отдать долл. США, чтобы купить 100 000 евро.

Базовая валюта - это та валюта, которая продается или покупается за другую валюту. В котировках она всегда стоит на первом месте. Например:

• 0,01 лота по GBP/USD при котировке 1,29412 означает, что за 1000 GBP нужно отдать 1 294,12 долл. США.
• 0,01 лота по EUR/AUD при котировке 1,65981 означает, что за 1000 EUR нужно отдать 1 659,81 AUD.

Значение 1 стандартного лота 100 000 единиц базовой валюты справедливо для валют. У других активов размерность лота другая. Например, у акций - это количество акций, которое в лоте зависит от того, о какой акции идет речь. У нефти - баррели, у золота - тройские унции.

• Мини лот (варианты написания: минилот, мини-лот) - равен 0,1 стандартного лота или 10 000 ед. базовой валюты.
• Микро лот (варианты написания: микролот, микро-лот) - равен 0,01 стандартного лота или 1 000 ед. базовой валюты.
• Нано лот (варианты написания: нанолот, нано-лот) - равен 0,001 стандартного лота или 100 ед. базовой валюты. В торговых условиях брокеров встречается редко.

У большинства трейдеров по разным типам счетов устанавливается требование минимального и максимального лота. Верхняя планка чаще всего ограничивается 100 лотами, нижняя - 0,01 лота. Если взять пример выше, то минимальная инвестиция составит 1,184 долл. США. Если воспользоваться плечом 1:100, то для старта будет достаточно минимального депозита 11,84 долл. США. Правда, при условии, что все 100% денег (что недопустимо с точки зрения риск-менеджмента) будут инвестированы в сделку. Есть и второй вариант - воспользоваться центовыми счетами (если такая возможность предусмотрена брокером). Единственное отличие центовых счетов - расчеты здесь ведутся в центах, а не в долларах, 11,84 долл. США в этом случае хватит для покупки минимального микро лота без использования кредитного плеча.

На этом скрине видно окно открытия ордера в торговом терминале. Трейдер в графе “Объем сделки в лотах” выбирает размер лота, предусмотренный настройками, и наращивать сделку он может только пошагово, шаг также предусмотрен спецификацией счета. Например, по счету Classic минимальный шаг - 0,01 лота. Трейдер может вручную ввести объем позиции с точностью до сотой лота, например 0,06; 0,07 или 1,23 лота к примеру и т.д.

Важно! Несмотря на классическую терминологию, некоторые брокеры позволяют себе от нее отходить. Например, один из брокеров сразу предупреждает трейдеров, что 1 лот равен 10 000 базовым единицам валюты. Возможно это сделано, чтобы снизить минимальную сумму депозита без кредитного плеча. В любом случае перед началом торговли внимательно читаем оферту, спецификацию счета и контрактов.
Мини лот
Мини-лот - это лот, составляющий 10% от стандартного лота. Открывая сделку объемом 1 лот на счете с мини-лотом, вы покупаете или продаете 10 000 единиц базовой валюты вместо 100 000, как при стандартном лоте. Мини-лот удобен тем, что он позволяет задействовать меньше денег в сделке - нужен меньший размер депозита.

Микро лот
Зачем он нужен, покажем на примере.

Актив - валютная пара EUR/USD, ее курс - 1,1826. 1 стандартный лот - 100 000 единиц базовой валюты. Чтобы совершить сделку объемом 1 лот, трейдеру нужно инвестировать для покупки 100 000 EUR 118 260 долл. США. Маловероятно, что у частного трейдера есть такой свободный капитал. Минимальный объем лота в соответствии с торговыми условиями - 0,01. Но и в этом случае трейдеру нужно вложить 1 182,60 долл. США. Правила риск-менеджмента говорят о допустимом риске на сделку 2% от суммы депозита. Это значит, что для одной минимальной сделки объемом 0,01 лота трейдеру нужно 1 182,60*50 = 59 130 долл. США.

Микро-лот - это 1% от стандартного лота. Открывая сделку объемом 1 лот по паре EUR/USD, трейдер покупает 1 000 евро за 1 182,60 долл. США, сделка объемом 0,01 лота соответствует покупке 10 евро за 11,83 долл. США.

Нано лот
Нано-лот - это 0,1% от стандартного лота. Счета с нано-лотом называют центовыми. 1 лот здесь соответствует сделке на 100 единиц базовой валюты. Если брать пример из предыдущего раздела, то сделка объемом 1 лот означает покупку/продажу 100 EUR за 118,26 долл. США. Минимально возможная сделка объемом 0,01 лот означает покупку 1 евро за 1,1826 долл. США.

На стандартных счетах открытие сделок на столь небольшие суммы не предусмотрено. Правда, есть у центовиков один минус - в 1000 раз уменьшается не только объем сделки, но и потенциальная прибыль. Потому в профессиональном трейдинге, где стоит цель окупить потраченное время и заработать, центовые счета не используются.

Зачем нужны центовые счета:

• Для наработки опыта. Котировки демо-счетов часто далеки от реальных. Демо-счет - это симулятор, нано-счет - торговля в жестких реальных условиях. Потому начинающие трейдеры, которые приходят с демо-счетов на реальный рынок, сначала выбирают центовые счета.
• Для отработки стратегий, тестирования советников на реальном счете. Форвардное тестирование не дает полной уверенности в работоспособности торговой системы на реальном рынке. Если на центовых счетах система показывает прибыль, значит, она будет работать и на стандартном счете.
• Для тестирования новых инструментов - скриптов, индикаторов и т.д.
• Для тренировки эмоциональной устойчивости. Терять собственные реальные деньги с эмоциональной точки зрения тяжелее, чем совершать сделки на виртуальные деньги.

Как рассчитать лот на форекс?

По какому бы активу не совершалась сделка, она в любом случае будет совершаться в валюте счета. В большинстве случаев - в USD. Потому трейдеру важно понимать, сколько у него фактически будет зарезервировано денег в USD при открытии сделки, например, по кросс-курсу.

Самый простой способ воспользоваться калькулятором для расчета стоимости лота на форекс.

Зачем нужно рассчитывать размер лота:

• Оптимизация объема позиции по отношению к сумме депозита с учетом риска и желаемой доходности инвестиций позволяет сбалансировать торговлю.
• Правильный подбор лота и порядок наращивания позиции позволяют подобрать такой режим торговли, при котором общая позиция трейдера будет устойчива к просадкам, коррекциям, откатам и волатильности.

Напомним, что размер кредитного плеча не влияет на риск, если есть четко обозначенная цель по объему позиции. При неизменном размере лота изменение плеча влияет только на сумму залога.

При расчете стоимости пункта следует обратить внимание на то, прямая котировка или обратная. Например, цена пункта в паре EUR/USD - 10 долл. США при стандартном на Форексе лоте. В паре USD/JPY стоимость пункта будет равна уже менее 9 долл. США. Формула расчета в данном случае будет следующая: (1 пункт * размер лота)/рыночная цена.

Далее  разберем примеры и формулы расчета лота в USD для разных типов активов.

1. Для валютных пар с обратной котировкой и CFD:
Лот = размер контракта * объем сделки * цена актива

Пример 1. Размер контракта акций равен 1 - 1 лот равен 1 акции. Цена акции - 54 долл. США. Стоимость лота - 54 долл. США.

Пример 2. Размер контракта валютной пары EUR/USD - 100 000, цена - 1,23456. Стоимость лота = 1,23456 * 100 000 = 123 456 долл. США.

2. Для валютных пар с прямой котировкой:
Лот = размер контракта * объем сделки

Пример. Размер контракта - 100 000, объем сделки - 0,01 лота или 1 000 единиц базовой валюты. Котировки валютной пары USD/CHF - 0,91070. Стоимость лота в USD = 100 000 * 0,01 = 1 000. Это означает, что при объеме сделки 0,01 лота будет куплено 9 107 CHF и зарезервировано брокером 1 000 долл. США.

3. Для кросс-курсов:
Лот = размер контракта * объем сделки * цена актива / цена котируемой валюты

Пример. Размер контракта - 100 000, объем сделки - 0,01 лота или 1000 единиц базовой валюты. Котировки пары GBP/CAD - 1,72608, базовая валюта (первая в котировках) - GBP, курс USD/CAD - 1,32972. Стоимость лота = 100 000 * 0,01 * 1,76028 / 1,32972 = 1 298,08 USD.

Как рассчитать стоимость пункта?
В зависимости от того, что является торговой единицей (лот, мини- или микролот), а также в зависимости от того, что под ним подразумевается, определяется и цена пункта. Цена пункта - это та прибыль или убыток, которые получает трейдер в валюте депозита при прохождении ценой 1 пункта в ту или иную сторону. Стоимость пункта также очень легко рассчитать, используя калькулятор трейдера выше.

Стоимость пункта для одного полного лота (сделки объемом 1 лот):

• Стандартный лот: 1 пункт приносит прибыль 10 долл. США.
• Минилот: 1 пункт приносит прибыль 1 долл. США.
• Микролот: 1 пункт приносит прибыль 10 центов.
• Нанолот: 1 пункт приносит прибыль 1 цент.

Если же сделка открывается объемом 0,1 лота, то стоимость пункта соответственно сокращается в 10 раз, при стандартном лоте 1 пункт прибыли приносит 1 долл. США. Иными словами, доходность 1 пункта при сделке объемом 0,1 стандартного лота равна доходности 1 пункта при сделки 1 полный мини лот.

Пример расчета лота на форексе
Есть следующие вводные данные:

• Депозит: 3000 долл. США.
• Риск - 5% на сделку.
• Кредитное плечо - 1:100.
• Длина стопа - 50 пунктов.

Сумма сделки составит 3000*100 = 300 000 долл. США. Если мы собираемся вложить 100% денег в одну сделку, то максимальный объем лота составит при котировках EUR/USD 1,2500 - 2,4 лота. Но мы собираемся придерживаться правил риск-менеджмента. Допустимый риск на сделку составит 3000*0,05 = 150 долл. США. Так как мы можем себе позволить максимальную просадку 50 пунктов, то предельно допустимая для нас стоимость пункта - 150/50 - 3 долл. США за 1 пункт. Напомню, что для 1 стандартного лота стоимость пункта - 10 долл. США. Следовательно предельно допустимый максимальный лот - 0,3. Минимальный объем лота - 0,01. Так как для 0,3 лота нужно 37 500 долл. США, инвестируем 375 долл. США (12,5% от депозита, что соответствует правилу риск-менеджмента) и используем плечо 1:100.

Таким образом объем лота напрямую зависит от того, какую просадку учтет в расчетах трейдер. Здесь уместна будет простейшая модель в Excel, которая покажет зависимость лота от просадки (или величины стопа).

Второй метод расчета с использованием кредитного плеча предусматривает, что максимальный риск всех открытых позиций должен быть не более 15%. 3000*0,15 = 450 долл. США, что при плече 1:100 составляет 45 000 долл. США. Делим позицию на текущий курс (допустим, 1,2500 для EUR/USD). 45000/125000 = 0,36 лота. Результат почти аналогичен предыдущему, но мне этот метод не нравится. Он не учитывает просадку.

Если трейдер придерживается жесткого правила «фиксированный процент от депозита на сделку» и «фиксированный процент от депозита для всех сделок в рынке», то кредитное плечо роли не играет. Чем больше объем лота, тем выше стоимость пункта и тем быстрее будет таять депозит в случае разворота цены.

Управление объемом открытых позиций предусматривает следующие моменты:

• Определение оптимального соотношения объема открытых сделок и уровня риска. Высокая волатильность может мгновенно обнулить депозит, задача трейдера - подобрать оптимальное соотношение объема открытых сделок к депозиту с учетом риска. На рынках с сильным трендом управление объемами сделок предусматривает применения коэффициентов увеличения лота (элемент стратегии Мартингейла).
• Оценка жизнеспособности общей позиции в рынке. «Закрывать убыточные сделки или пересиживать убыток?» - классический вопрос Форекса, на который можно ответить путем управления объемами сделок. Политика риск-менеджмента предусматривает создание модели, которая бы позволила путем корректировки объема позиции и кредитного плеча подбирать оптимальные уровни сопротивления и поддержки без касания стоп аута. Простыми словами: есть уровень стоп-аута, есть сильный уровень, где с большой вероятностью цена изменит направление. Модель позволит подобрать оптимальный объем позиции, при котором депозит выдержит просадку до основного уровня, не цепляя стоп аут.

Какой лот использовать на Форекс: построение системы управления рисками

Оптимальная модель управления рисками должна отвечать на следующие вопросы:

Какой уровень риска готов взять на себя трейдер? Какие убытки допустимы в соответствии с целями по прибыли? Чем больше риск, тем больше потенциальная прибыль, но тем больше вероятность и сумма возможных убытков. Оптимальный баланс каждый для себя определяет сам. Как вариант, возможно сочетание консервативных и агрессивных стратегий.

Какой объем сделки должен быть, чтобы соответствовать правилам системы риск-менеджмента? Правила риск-менеджмента построены на основе математической вероятности и прогрессии. Объем сделки рассчитывается исходя из уровня средней и текущей волатильности, суммы депозита, кредитного плеча, снижающего сумму блокируемого брокером залога.

Какой уровень допустимой просадки и на каком уровне ставить стоп-лосс? Исходя из объема позиции и соответственно стоимости пункта, трейдер оценивает уровень волатильности и определяет точку стоп-лосс.

Вводные параметры построения торговой модели, влияющие на уровень риска: объем сделки в лотах и тип лота, кредитное плечо, стоимость пункта, волатильность, уровень спреда, риск на сделку, суммарный уровень риска всех открытых сделок по отношению к депозиту, сумма депозита, цели по прибыли.

Модели расчета оптимального объема лота вручную и с помощью калькулятора. Практически у всех калькуляторов трейдера одна и та же проблема: нет возможности рассчитать объем лота с привязкой к уровню риска, хотя как раз именно в этом и заключается смысл планировки торговых объемов. Я предлагаю использовать для расчета лота с привязкой к уровню риска следующую формулу:

Объем лота = (%риска * депозит)/А * (Рrice 1 - Рrice 2)
% риска - эта та сумма депозита, которую трейдер готов выделить на сделку (те самые пресловутые рекомендованные 5%, о которых я писал выше). А - это коэффициент, равный для длинной позиции единице, для короткой - единице со знаком минус. Price 1 и Price 2 - цена открытия и уровень стоп-лосса. Уровень stop loss в данном случае - это один из вариантов интерпретации усредненной или максимальной волатильности, о которой я также писал выше.

От чего зависит размер лота на форексе
Размер стандартного лота в валютных парах - величина постоянная, равная 100 000 базовых единиц. Разная его стоимость - та сумма, которая будет заблокирована брокером в качестве залога. Она зависит от стоимости актива. Вы можете открыть 2 сделки объемом по 1 лоту каждая, но заблокированы будут разные суммы. И чем больше стоимость актива, тем большая сумма станет залогом и тем больший будет уровень риска по сделке.

Выбор объема лота при открытии сделки трейдером зависит от:

• Волатильности актива и выбора трейдером метода ее оценки (уровня стоп-лосса).
• Уровня допустимого риска по всем открытым сделкам, который каждый трейдер определяет индивидуально.
• Суммы депозита.
• Кредитного плеча (в зависимости от метода расчета).